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Trading using Moving Averages
Moving average is a simple technical analysis tool that measures the average price over a specific period of time. It is very useful, as it is the most simple & common technical indicator.
Moving averages help traders to analyse current price movement. They do not predict price direction, but rather define the current trend with a lag.
Tip:MA is an Easy Indicator to see the Current Trend. A Must-Know for all Traders
Types of Moving Averages
The two most popular types of moving averages are the Simple Moving Average (SMA) and the Exponential Moving Average (EMA).
- SMA is calculated by computing the average price over a specific number of periods.
- EMA is calculated by computing the average price but giving more weightage to the recent prices.
- EMA reacts more quickly with less lag and are therefore more sensitive to recent price changes.
How to Use Moving Averages?
Moving averages are used to identify buying and selling opportunities.
“When the prices trade above the moving average, the trend is up and bullish signal is generated.” Therefore you should look at buying opportunities.
“When the prices trade below the moving average, the trend is down generating bearish signal.” Hence you should look at selling opportunities.
Example : Trading using 50 day EMA
In the below Daily candlestick chart of Gold, 50 day EMA is plotted (yellow line).
- Starting from the left, the first buying opportunity generated at $1217 (B1). As the gold price moved above the 50 day EMA we initiate a fresh buying position.
- Going ahead we stay invested till the price goes below the EMA, which eventually went at S1 @ $1252 and we exit the position by capping a profit of $35 (1252-1217).
- The next signal to buy came at B2 @ $1244, followed by a sell signal at $1257 making just $13. However the third trade to buy at B3 @ 1242 looks very impressive as the current price is at $1320 giving a unrecorded profit of $78.
Moving Average Crossovers
Two moving averages can be used together to generate crossover signals. Double crossovers involve one relatively short moving average and one relatively long moving average.
Bullish Crossover (Golden Cross) - This occurs when the shorter moving average crosses above the longer moving average.
Bearish Crossover (Dead Cross) - This occurs when the shorter moving average crosses below the longer moving average.
Lengths and Timeframes
The length of the moving average depends on trading time horizon.
- Short-term trend & trading - Short moving averages between 5-20 period
- Medium-term - Moving averages between 20-60 period
- Long-term - Moving averages with 100/150/200 period
Tip:200-day moving average is the most popular. Next, 50-day moving average is also quite popular for the medium-term trend. Many chartists use 50-day and 200-day moving averages together.
Act as Support and Resistance
Moving averages can act as Support in an uptrend and Resistance in a downtrend.
- A short-term uptrend might find support near the 20-day SMA
- A long-term uptrend might find support near the 200-day SMA, which is the most popular long-term moving average.
Conclusion
Moving averages are trend following, or lagging, indicators that will always be a step behind. This is not necessarily a bad thing though. After all, the trend is your friend and it is best to trade in the direction of the trend.
As with most technical analysis tools, moving averages should not be used on their own, but in conjunction with other complementary tools. Chartists can use moving averages to define the overall trend and then use Relative Strength Index (RSI) to define overbought or oversold levels.
We will be covering RSI in the next edition of Market Vidhya.
मूवींग एवरेज के साथ ट्रेडिंग
मूवींग एवरेज एक साधारण तकनीकी विश्लेषण टूल है जो एक विशिष्ट अवधि के दौरान एवरेज प्राइस को मापता है। यह बहुत उपयोगी है, क्योंकि यह सबसे सरल और सामान्य तकनीकी संकेतक है।
मूवींग एवरेजस से व्यापारियों को वर्तमान प्राइस आंदोलन का विश्लेषण करने में मदद मिलती है। ये मूल्य दिशा की भविष्यवाणी नहीं करते हैं, बल्कि वर्तमान प्राइस ट्रेंड को परिभाषित करते हैं।
सुझाव:वर्तमान ट्रेंड को देखने के लिए मूवींग एवरेज एक आसान संकेतक है, जो सभी व्यापारियों को अवश्य पता होना चाहिए।
मूवींग एवरेजस के प्रकार
मूवींग एवरेजस के दो सबसे लोकप्रिय प्रकार हैं, सिंपल मूवींग एवरेज (SMA) और एक्सपोनेंशियल मूवींग एवरेज (EMA)
- एसएमए (SMA) की गणना विशिष्ट अवधि के दौरान एवरेज प्राइस को माप कर की जाती है।
- ईएमए (EMA) की गणना विशिष्ट अवधि के दौरान एवरेज प्राइस को माप कर, हालिया मूल्यों को अधिक महत्व देकर की जाती है ।
- ईएमए (EMA) कम अंतराल के साथ अधिक तेजी से प्रतिक्रिया करता है और इसलिए प्राइस में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील होता है।
मूवींग एवरेज का उपयोग कैसे करें?
मूवींग एवरेज का इस्तेमाल खरीदने और बेचने के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जाता है।
"जब मूवींग एवरेज से ऊपर कीमतों का व्यापार होता है, तो प्रवृत्ति बढ़ी है और तेजी का संकेत उत्पन्न होता है।" यह आपको खरीदने का अवसर प्रदान करता है।
"जब मूवींग एवरेज से नीचे की कीमतों में व्यापार होता है, तो प्रवृत्ति मंदी के संकेत पैदा करती है।" इसलिए यह आपको बेचना का अवसर प्रदान करता है।
उदाहरण: 50 दिन ईएमए (EMA) का उपयोग कर ट्रेडिंग
निचे दिए गए सोने के दैनिक कैंडलस्टिक चार्ट पर, 50 दिन का ईएमए (EMA) प्लॉट किया गया है (पीला लाइन)।
- बाएं से शुरू करने पर, पहले खरीदारी का अवसर $1217 (B1) में उत्पन्न हुआ। जैसा की कीमत 50 दिन ईएमए से ऊपर चली गई है, B1 पर एक नई खरीदारी की स्थिति शुरू करते हैं।
- आगे चलकर जब तक प्राइस ईएमए के ऊपर हैं हम निवेश करते रहें, जैसे ही प्राइस ईएमए के निचे जाती है $1252 - S1 पर हम $35 (1252-1217) के लाभ को कैप करके स्थिति से बाहर निकलें।
- खरीदने के लिए अगला सिग्नल $1244-B2 पर बनता है, इसके बाद $1257-S2 पर बेचने का सिग्नल बना, और S2 पर बेचकर इस ट्रेड में सिर्फ 13 डॉलर कमाए। इस के बाद $1242-B3 पर खरीदने का तीसरा व्यापार बहुत ही प्रभावशाली लगता है, क्योंकि वर्तमान कीमत $1325 पर है जो की बाइंग रेट से $83 ऊपर है।
मूवींग एवरेज क्रॉसओवर्स
क्रॉसओवर संकेतों को बनाने के लिए दो मूवींग एवरेजस का उपयोग एक साथ किया जाता है। डबल क्रोसओवर में एक छोटी मूवींग एवरेज और एक अपेक्षाकृत लंबी मूवींग एवरेज का उपयोग होता है ।
बुलिश क्रॉसओवर - यह तब होता है जब छोटी मूवींग एवरेज लंबी मूवींग एवरेज से अधिक होती है।
बेयरिश क्रॉसओवर - यह तब होता है जब छोटी मूवींग एवरेज लंबी मूवींग एवरेज से नीचे हो जाती है।
लंबाई और टाइमफ्रेम
मूवींग एवरेज की लंबाई ट्रेडिंग समय क्षितिज पर निर्भर करती है।
- शार्ट-टर्म ट्रेडिंग - 5-20 अवधि के बीच के मूवींग एवरेजस
- मध्यम-टर्म ट्रेडिंग - 20-60 अवधि के बीच के मूवींग एवरेजस
- लौंग-टर्म ट्रेडिंग - 100/150/200 अवधि के मूवींग एवरेजस
सुझाव:200 दिवसीय मूवींग एवरेज सबसे लोकप्रिय है । 50 दिवसीय मूवींग एवरेज मध्यम अवधि की प्रवृत्ति के लिए काफी लोकप्रिय है। कई चार्टलिस्ट 50-दिन और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं।
सपोर्ट (समर्थन) और रेजिस्टेंस (प्रतिरोध) के रूप में
अपट्रेंड में मूवींग एवरेज समर्थन और डाउनट्रेंड में मूवींग एवरेज प्रतिरोध के रूप में कार्य करते हैं
- 20-दिवसीय एसएमए (SMA) के पास शार्ट-टर्म अपट्रेंड को समर्थन मिल सकता है
- 200-दिवसीय एसएमए (SMA) के पास लौंग-टर्म अपट्रेंड को समर्थन मिल सकता है, जो कि सबसे लोकप्रिय लौंग-टर्म मूवींग एवरेज है
निष्कर्ष
मूवींग एवरेज वर्तमान प्राइस ट्रेंड संकेतक हैं। लेकिन आप इसका प्रयोग करने में कितना सफल होते हैं, यह निर्भर करता है कि आप इसे अन्य तकनीकी संकेतकों (टेक्निकल इंडीकेटर्स) के साथ कैसे उपयोग करते हैं।
NOTE: This article is for educational purposes only. Kindly learn from it and build your knowledge. We do not advise or provide tips. We highly recommend to always trade using Stop Loss.